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　　论担保行业的生存发展之道（上）

　　作为社会信用体系重要有机组成部分的担保行业，近年来发展迅猛，为促进我国信用体系建设，促进信用经济发展，发挥了积极的作用，但担保行业是一个新兴的行业，但是从去年开始，担保行业出现了很多问题，引发了许多社会矛盾。如何正确看待担保业的历史地位与作用，如何规范发展担保行业，使其在社会信用体系的总体框架内健康发展，越来越得到人们的关注。以历史的眼光看担保行业，探讨担保业的规范发展，具有一定的现实意义。

　　一、担保行业的发展是必然现象

　　1、担保行业的出现不是偶然的，是市场经济和商品经济发展到一定阶段的必然产物。

　　市场经济和商品经济的实质就是信用经济，在市场经济和商品经济中的一切交易行为都是信用行为，信用是基础，只有建立在买卖双方信用的基础上，交易才能成功。如果失去了信用基础，则交易难度增大，交易成本会上升，就像含三聚氰胺的奶粉，失去了信誉，他们为此付出了沉重的代价。中国经济经过30年的发展，已经完全进入了市场经济，但由于文化的缺失（尤其是传统文化如儒家文化，仁义礼智信的缺少），加上法律法规的不完善，中国经济社会的信用缺口越来越大，特别是中小企业更加深受其害，出现了融资难、担保难问题。所以以信用为特征的担保行业应运而生。

　　国家顺势发展，对担保行业的扶持力度越来越大。国务院（国发〔2009〕36号）以及各部委和各省市相继出台了一系列促进中小企业发展的政策措施。如商务部、财政部文件〔2009〕160号文件规定：“对担保机构开展的中小外贸企业融资担保业务，按照不超过担保额的2%给予补助；对担保费率低于银行同期贷款基准率50%的中小企业外贸企业融资担保业务，按不超过银行同期贷款基准利率50%与实际担保费率之差给予奖励”。

　　2、担保行业是银行业发展到一定阶段的必然产物

　　在改革开放以前，计划经济体制下的中国社会，国有大中型企业给中国的银行业金融机构带来了80%的收入，所以银行的定位是传统的国有大中型企业，其业务性质、队伍建设和法律法规等，也是为大国企而配套。加入WTO以后，随着民营经济、个体工商户的快速发展，机遇也越来越多，如何打破传统业务，改善信贷市场，国内银行业是毫无经验可寻，直到世界银行的入驻，他们还担心自己的高端客户??——大国有企业，被抢走了怎么办。

　　经过时间的磨合，中国发现，国外银行最热衷的是被国人忽略的产业——零售业务（中小企业、个人）和中间业务。“十一五规划”以后，金融市场发生了重大改变，国内银行逐渐有了零售业务，但与传统业务相比，配套服务滞后，做不到集约化经营，要想真正改变这一局面，就要引入第三方社会组织或中介机构（担保公司），来参与产品开发、营销、业务风险的化解。担保公司的出现不仅仅是金融市场发展的需要，也是国家金融政策的需要，是推动中国银行业健康可持续发展的重要力量，因为担保公司的出现有利于缓解中小企业贷款难这一世界性难题，有利于分散银行的信贷风险，提高银行风险管理水平。今天，淄博本地有十几大中型家银行，各银行之间更注重效率和服务，主动和担保公司合作。举个例子，某银行每月要完成20个亿的信贷规模，假设每个职员有10笔大客户，每个客户贷款20万（有的可能不足），那么需要1000人做这项业务。由此看出，银行付出的人工成本价很高。如果引入担保公司做担保的话，那么银行只需要少量人员就能顺利地完成20个亿的信贷规模。

　　3、担保公司的运作模式难以替代

　　正确认识担保公司在经济活动中的作用，主要从整合资源、风险管理、杠杆作用来分析。在一次中小企业融资座谈会上有人问：“担保公司没钱、没权，在解决中小企业融资难方面能起什么作用？”投融资专家张雪奎（欢迎定制张雪奎教授中小企业融资实战课程13602758072）教授告诉他们：“已经发生的就不再多说。目前单个中小企业由于势单力薄，在与银行的接触中，往往必须被动接受贷款条件，否则很难融到资金，谈判能力很弱。但是担保公司可以整合资源成立联盟，联合众多中小企业的力量，形成合力，争取在与银行融资贷款方面的主动地位。”关于风险管理方面，张雪奎教授以淄博融信担保公司为什么把目标客户定在高新区为例子：“担保公司讲究‘管理半径’的问题，管理半径越小，管理更加细化，风险会更好控制。例如，工商银行的体制是覆盖全国，制定的风险框架也面向全国，由于各个地市情况不一样，导致管理风险会比担保公司大很多”。但是，做担保业务没有风险是不可能的，只要风险在可承受范围内，就可去做。

　　对于国有体制下的中国银行来说，对信贷风险的把控是“零”容忍度，担保公司则不然。举例说明，某银行1年发放贷款1个亿，产生了1000万的不良资产，很难核销，因此银行往往采用借新还旧方式，维持贷款表面上的正常，日积月累，10年以后某银行将会处于一个不良的循环当中，不能自拔。如果引入担保公司，为其银行做担保保证，那么，担保机构利用1元发挥100元作用的财政资金放大作用，通过财政反担保、财政补贴、专人催收、信贷资源的重新调剂等方式，合理、合法、合情地得到处理。

　　担保公司发挥了信用杠杆作用，通过担保杠杆功能，在推动经济社会发展中起到“四两拨千斤”的调控作用。主要表现为，整合中小企业信用资源，打造金融生态安全地区，既有利于中小企业扩大融资，分散化解银行金融风险；也有利于高新区经济发展，稳定和推动社会就业。

　　二、担保行业在社会中的地位

　　担保业联系着国家的各个产业，但是担保作为一种经济活动，体现的是一种经济功能，并不隶属于任何一个行业。和投资、融资一样，担保作为金融体系中不可或缺的功能，联系融资与保证，在各个环节上起到了信用增强的功能。所以我们可以将担保定位为“金融体系内，行业部门外”，并由此对担保行业给出的一个基本评价是“经营风险、增强信用”。

　　在整个金融体系中，担保的作用类似于保险，同时也和银行保持着千丝万缕的联系。因为对于个人、企业而言，银行是一个提供资金的场所，担保的存在有利于银行信贷规模的扩大和风险的降低，有利于银行资金的安全性；而保险机构则是为各种风险提供防范和规避的工具，担保在金融体系内，联系了银行的融资与保险机构的保证功能，在一定范围内承担了风险，增强了信用，便利了交易的成功和资金的流动。

　　担保和银行、证券、保险、信托有着密不可分的联系。我们把担保放到整个金融体系中来，分析其前后关联，就可以清晰地看到其在金融体系中的定位。

　　虽然中国的银行体系在不断完善中，但是仍然无法满足为广大中小型企业提供融资的需求，从中小企业融资的角度看，担保业在当前金融体系中的作用显得尤为重要。

　　在资本市场的完善中，担保业可以发挥独特作用。除在一级市场上以及对上市公司开展正常担保业务外，担保公司可以在下三个方面发挥作用：其一是收购兼并业务。比如，两个公司在进行并购业务时，对某项应收账款的质量不能达成协议，这时就可以将这项应收账款进行担保处理，从而促使并购成功。其二在场外交易市场的私募过程中发挥作用。其三在风险（创业）资本中发挥作用。

　　在信托业的快速发展中，同样存在担保发挥作用的空间。近几年来，中国信托业无论在信托品种和资金总量上都飞速发展。在信托产品的创新活动中，担保业也应发挥积极作用。在证券基金行业中，一些产品的设计、业务的开展都离不开担保，比如保本基金等。从发展趋势看，金融资产证券化是一项具有重要发展前景的业务。目前美国70％以上的金融资产都是证券化的资产。在金融资产证券化的过程中，担保是一个必不可少的工具，从款项支付到计划，既含有履约功能也含有信用强化的功能。

　　因此，担保业既联系着国民经济各个行业，同时又超脱于行业限制，联系着各个市场、各种业务、各种产品，处于“金融体系内，行业部门外”；连接资金、信用的供给与需求，“经营风险、增强信用”，在信用经济中发挥重要的作用的部门和行业。

　　三、担保业的作用具体表现在以下四个方面

　　1、为经济活动中的风险管理需求提供专业化的服务和解决方案

　　担保机构在提供担保服务，满足经济活动中对信用的需求要求，同时也以自身的专业水准，承担和管理了经济活动中风险。担保机构依靠其自身的“增强信用”功能向信用缺失的经济主体提供信用增强服务，因此担保机构的风险识别和管理能力将成为其能否生存发展的关键性因素。一般而言，担保机构通过评价业务的风险等级是否与其自身的风险管理能力相匹配，来决定是否提供担保服务，同时会根据担保业务的风险收取相应的担保费。

　　2、提供信用产品，促进现代经济体系的市场信用的拓展和深化

　　虽然中国担保业的发展源于政府的政策支持，但是随着市场经济的发展，担保行业必然获得更大的空间。从目前出资构成看，中国民间资本占担保机构出资比重已超过一半就是有力的说明。现代经济的特点之一是信用经济，而专业担保机构正是信用经济高度发展下专门经营信用产品的经济主体，其依靠自身信用及所具备的专业化风险管理能力，向缺少信用的需求者提供增信或信用评级服务，保证其获得用于生存发展的必要信贷支持，相应地收取担保费用作为提供服务的报酬。从这个角度看，担保机构在发展自身业务的同时，客观上促进了社会经济的市场信用的拓展与深化。

　　3、化解间接融资压力，推动金融创新

　　通过信用担保，银行降低了信息不对称，贷款多了一道风险防范屏障，相对降低了贷款风险和管理成本，企业也由于第三方的信用强化而获得生存和发展的资金，在一定程度上缓解了间接融资压力。

　　从早期的高新技术投资担保到中小企业信用担保，从融资性担保到合同担保、金融产品担保和其它非合同担保等，担保行业的发展既是金融市场细分的结果，其本身也是一个金融创新的过程。从中国目前的金融机构的特征角度看，专业担保机构在风险防范、化解、风险评审、监督控制方面具有自身独特的专业优势，具有独特的信用增强作用，在金融创新的过程中会有重要的作用。因此，专业的担保机构应该有更大的机会在未来中国金融产品创新中成为担保服务提供的主力军，成为一系列金融创新重要的参与者和推动力之一。

　　4、缓解中小企业融资难，创造巨大的社会效益

　　担保的社会效益众多，其中，占很大比例的中小企业信用担保机构发挥的社会效益更是引人注目。在担保业发展的10多年的过程中，中小企业的融资问题在一定程度上得到了缓解。对缓解中小企业贷款困难，提升中小企业信用等级，促进中小企业健康发展，对扩大就业、培育税源，发挥了积极的作用。在其发展过程中，中小企业信用担保实际上已经成为一种集政策性因素与商业性操作工具、手段相融合的工具。

　　四、缺乏监管问题多多

　　可以毫不夸张地说，担保业是政策性金融的组成部分及其补充。无论是从自身起源及发展过程来看，还是从其业务拓展中对社会效益的贡献来看，中国的担保行业，尤其是现在仍以政策性担保业务为主流的担保行业，具有明显的政策性金融特征，可以视为现阶段中国政策性金融框架的一个重要补充。这么重要的行业，但是在监管上可以说是放松了许多。我们可以看几个案例：

　　【案例1】担保公司一夜“蒸发”！

　　“你也是来找这里的人？我们都等一天了，里面没人，东西也给搬走了！”旁边一名叫高启泰的男子告诉这位中年男子。中年男子一看，果然，屋里除了桌椅外，已空空如也。地面满是垃圾、报纸，原有的电脑等办公设备均失踪了。

　　高启泰很激动：“我是来这里要一万多块钱的押金的！上星期，我来这里还有人，告诉我这个星期二来取钱。到星期二，我发现这里就没人啦！这几天，我一直在找这家公司的人，打无数电话，但人家说公司黄了。”听到这里，中年男子这才意识到自己将近两万元的担保押金和保险费，也可能“危险”了。

　　这到底是怎么回事儿呢？高启泰告诉记者：“2004年我想买辆车，当时手头紧，就向银行贷款买车，但贷款得有人担保。在买车的地方，一位姓张的经理让我去找一个叫赵伟的人。赵伟又领我到沈阳证诚汽车贸易有限公司（大连典范投资担保有限公司前身）。这家公司专门负责给车办贷款担保业务。我就在这里办担保，交了11880块钱的押金，说是等我还完款，就把押金还给我。这不，贷款都还清了，来要押金，公司却没了！”

　　旁边还有三个人，他们都是来要（买车贷款担保）押金的：邹女士5000元，曲先生7000元，那女士2000元。据高启泰介绍，在这两天，他先后遇到了12个像他这样还完贷款来要押金的人。

　　公司多次神秘更名迁址

　　高启泰还告诉记者，这家公司曾三次更名，多次迁址。这种说法从工商部门提供的“企业变更登记情况查询卡片”上得到了初步证明。在上面，记者看到：2003年10月27日，该公司从沈阳证诚新华夏汽车连锁有限公司更名为沈阳玛莉蓝汽车贸易有限公司；2005年5月10日，又更名为沈阳证诚汽车贸易有限公司。而它更名为“大连典范投资担保有限公司”，时间并不长，具体更名时间连高启泰也说不清楚。

　　公司地址更是变更了四次：从大东区联合路50号到皇姑区北陵大街20号，再到和平区和平北大街69号，后迁回到皇姑区北陵大街20号，又转移至现在的皇姑区宁山路15号。

　　然而，这家公司无论怎样更名、迁址，其四名主要成员都没什么变化。在高启泰的汽车零售贷款（购车）担保合同（2004年9月签）上，该公司的法定代表人是王成。

　　抵押金和保险费失踪了？

　　在这次担保公司失踪事件中，不仅涉及到押金问题，还有汽车保险费问题。

　　为什么在该公司办理购车贷款担保的人，不把保险费交给保险公司而交给担保公司呢？“合同上写着呢，在这里担保，就必须在这里办保险。”果然，在一份担保合同上，记者看到这样一项条款：“所购车辆必须在甲方（担保单位）指定的保险公司投保，并由甲方代办投保手续，否则因此造成的相关费用及责任由乙方（购车人）承担。”也就是说，只有在这里办理车的保险，才有可能为购车人提供担保。

　　本文开始提到的那位中年男子就是因为保险费问题，才来找这家担保公司的。他说：“去年12月，我交给这家担保公司5200元钱，是汽车保险费。前几天，我的车出事儿了，去保险公司理赔。人家告诉我，我没交保险费，也查不到我的名字。怎么可能呢？我当时就懵了，就过来看看是怎么回事，没想到公司没影了，看来我的保险费也被他们卷跑了。

　　【案例2】安阳担保公司集体“跑路”

　　据传，安阳集资案涉案企业40家以上，涉案金额保守估计在200亿以上，牵涉到安阳市区（不含郊县）至少1/5的家庭。

　　2012年1月1日上午，微博开始传出消息和图片，“安阳大批市民今天上午进行集体散步，地点从火车站到人民公园。”网传近万人聚集。当地传言，事件是由于安阳几家大的投资担保公司突然集体跑路而引发。

　　近几年，民间借贷颇有“全民参与”的趋势。自温州“跑路”事件以来，各地非法融资过后的“后遗症”随着“年关”的到来逐渐显现。这种情况下一旦崩盘，对当地民众便是毁灭性的打击。

　　安阳事件：在龙安区工作组的一位名为网友发微博称：“2012年元旦，新年第一天，安阳市爆发大规模非法集资群众聚集事件，在文化宫火车站一带大量群众聚集致交通瘫痪。安阳市出动大批防暴警察、民警到现场维持秩序，部分人员冲击我国交通大动脉京广铁路被拘，目前形势已基本稳定。”

　　据网友透露，部分安阳市民前一天晚上通过QQ群的方式网络串联，QQ群在2011年集资案发时已建立。事后，《中国企业报》记者联系到上述网友，几位均以“不敢接受记者采访”为由拒绝了采访。

　　1月2日，安阳市有关部门向市民手机推送了政府紧急短信，内容与发生于此前1天，即2012年元旦的“群众聚集事件”有关。该信息显示，13名违法犯罪嫌疑人（均为参与当天事件的安阳市民）因“挑头堵路、冲击铁路”被安阳市公安机关依法刑事拘留，另有其它8名违法人员因“恶意煽动、串联”被行政拘留。

　　1月2日出版的安阳市委机关报《安阳日报》以《全力以赴做好稳控工作，最大限度为群众挽回损失》为题，回顾了安阳市委书记张广智、安阳市市长张笑东等人对此事的总结。

　　记者通过百度与事件相关的新闻链接和论坛，发现很多涉及“安阳群体事件”的页面都被删除或无法打开。其中包括大河论坛。《中国企业报》记者辗转联系到一家涉及安阳非法集资的担保公司。对方在电话中表现非常谨慎，表示已经得到“上面”的通知，对元旦非法集资聚众事件所有相关的内容，对外都要“统一口径”。对方表示，政府会给大家一个交代。“过段时间肯定会召开新闻发布会的，到时候就知道结果了。”

　　记者从安阳市政府新闻办官方微博上发现，该微博自始至终都没有对此事发布及更新。1月6日下午，《中国企业报》记者拨打了安阳市人民政府副秘书长张俊英的电话，对方以开会以及不负责此事为由拒绝接受采访。

　　美丽的骗局：据传，安阳集资案涉案企业40家以上，涉案金额保守估计在200亿以上，牵涉到安阳市区（不含郊县）至少1/5的家庭。

　　听到这组数据，安阳市人民政府副秘书长张俊英匆匆挂断了与记者的通话。

　　目前具体跑了多少家担保公司，涉及多少资金，安阳市参与投资的市民到底遭受多少损失，现在尚无具体消息。据悉，安阳市公安局正对涉嫌非法集资案件加紧调查取证。

　　对于此前“担保公司突然集体跑掉，一下子卷走接近400亿资金”的消息，1月2日，安阳市委宣传部工作人员澄清，不是安阳的投资担保公司集体逃跑，而是外地投资担保公司在安阳非法融资，被央视等媒体曝光后先后逃跑。

　　据了解，7月至今，安阳已有多名借贷老板“跑路”，进入10月之后，安阳民间借贷频现危机，当地政府着手处置，并成立了“处置办”应对。

　　据知情人士表示，目前已有安阳子轩房地产开发公司等40多家本地和外地借贷企业被列入非法集资黑名单，海量涉案金额已难统计。安阳市有关部门已经对不下10家借贷企业进行了刑事立案。

　　不久前安阳市政府发出的“防范和打击非法集资有关事宜的紧急通知”中，就将担保公司、典当行、房地产公司、投资公司、汽车租赁公司等作为重点监管对象。

　　记者采访中了解到，安阳民间融资由来已久。10年前就曾爆发了华通公司非法集资案。据媒体报道，跟现在的模式如出一辙，加上安阳贞元、超越集团两家企业10多年对民间融资市场的浸淫，安阳土地上的资金流转方式便越来越“灵活”。

　　安阳民间借贷几乎呈现公开状态，当地放贷者称，曾有房地产公司在市区设立了六七个接待处公开收钱。而安阳民间融资更是全民参与，包括商贩、公务员、退休职工等各类人群，少则数万元，多则不下百万，尤以女性和老年人最多。

　　从10月8日至今，河南省安阳市各区县的信访大厅人头攒动，男女老少在这里逐一登记自己借出资金的金额和去向。传销式融资加上实体的空转，还有一个个童话般的骗局，铸就了安阳民间金融雪崩。

　　【案例3】各地民间借贷火爆

　　事实上，安阳爆发的非法集资聚众事件只是民间借贷纠纷的一个缩影。《中国企业报》记者连日采访获悉，自去年以来，山东青岛、淄博、邹平等地民间借贷异常火爆。“邹平已经开始崩盘了。”一位参与过集资放贷的人士向记者透露。

　　随着“年关”到来，由民间借贷引发的纠纷和追债风波也频频发生。

　　上述人士表示，“说得直白一点就是高利贷，放贷公司本身并不承担多大风险，所有的风险大都转嫁给了资金拥有者。”

　　据介绍，高利贷“水深的很”，放贷的人各自的操作手法不尽相同。据了解，现在出事的都是那种风险性最大的民间拆借，而且具有“全民参与”的特征，这种情况下一旦崩盘就是对当地民众的毁灭性打击。

　　山东潍坊、淄博、邹平等地都出现了“跑路”的企业老板，留下的是悲恨交加的父老乡亲。

　　业内人士提醒，合法的借贷关系受法律保护，而非法集资则须谨慎防范。“非法集资主要是利用人们渴望致富的心理，以短期内高额回报为诱饵，诱骗人们进行投资，骗取投资者钱财、损害投资者利益的非法犯罪行为。”

　　自称“泰山”的网友接受《中国企业报》记者采访时表示，高利贷的形成关键在于金融垄断和行政对利率市场的干预，是普通百姓为了保护其过去劳动不被掠夺的过程。不过事实上，真正的普通的老百姓并没有几个会参与这种借贷，大多数都是既得利益者的作为，一种有力量和有意识规避政府管制行为的自发行动。

　　这位网友一针见血：理论而言毛利25％是制造企业的正常经营行为，即民间高利贷疯狂的时代就是企业为了维持生存的时代，纯粹为了生存。而许多地方的金融业借助官府的宏观调控政策，大量信贷进入高利贷行业，以公谋私，也可能是金融全国一盘棋，小地方金融资源向大地方流动。

　　“政府压低存款利率、高财政支出引发通胀、管制金融业，中西利率差和增长差距，导致了中国畸形的高利贷市场。其中最关键的关键就是官府对金融业的极度控制和渗透，高利贷其实也是官府的渗透才会发生的行为。而高利贷也是中国经济的指标之一，至少说明企业为了活命而活命，根本谈不上发展。”上述网友表示。

　　（以上案例来自网络）

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